2025年底，随着3M公司如期全面退出PFAS（全氟和多氟烷基物质）生产，其旗下用于半导体干法刻蚀设备温控的Fluorinert和Novec系列氟化液正式宣告停产。这一事件在半导体制造领域撕开了一道巨大的供应缺口，同时也深刻重塑了全球电子氟化液的市场格局。那么，如今3M留下的市场缺口又被谁、被哪些产品填补替代？今天，这便是我们要重点交流探讨的话题。
一、3M退出前的市场主导地位
在退出前，3M凭借其技术优势和先发布局，在全球电子氟化液市场占据着绝对的主导地位。根据业内人士透露，在半导体干法刻蚀设备冷却液这一细分领域，3M市场份额高达80%；其中，Fluorinert系列产品约占50%，Novec系列产品约占30%。其余约20%的份额由索尔维公司Galden系列产品占据。
二、3M退出后的市场份额承接者
3M留下的巨大市场空白，先后由全球多家企业分食，形成了新的竞争格局，主要包括：
1.新宙邦：作为国内氟化液龙头，新宙邦的Boreaf系列产品已通过台积电、三星、英特尔等全球主流半导体厂商认证。相关机构预测，新宙邦预计占据3M退出后25%-35%左右的市场份额。
2.索尔维：索尔维等部分海外厂商，是3M退出PFAS市场后的核心替代者，在海外市场尤其是北美等地区，市场份额较高。据相关数据，索尔维预计占据3M退出后15%-25%左右的市场份额。
3.日系供应链中坚力量：旭硝子等日系企业在亚太市场占据核心地位，是日韩半导体产业链的核心供应商。根据相关数据，这类企业预计占据3M退出后10%-15%左右的市场份额。
4.国内厂商：包括巨化、天津长芦、利民化工等国产替代主力军，正在持续加速国产化替代进程，并走向海外市场。预计占据3M退出后15%-35%左右的市场份额。
5.其他厂商，预计占据3M退出后市场份额不足10%。
三、替代氟化液产品的分类及优缺点
目前市场上替代3M产品的氟化液主要有四条技术路线，各有优劣：
1.全氟聚醚系列
代表产品为新宙邦Boreaf系列、索尔维Galden系列、巨化JHT系列等。
优点是化学惰性极强，热稳定性出色，介电强度高。
缺点是成本较高，环保型相对一般。
2.氢氟醚系列
代表产品为3M Novec系列、新宙邦Boreaf系列HFE等。
优点是环保性好，成本较低。
缺点是介电常数相对较高。
3.全氟烯烃系列
代表产品为利民化工、诺亚低聚体系列等。
优点为GWP值极低，环保性突出，生产工艺相对有一定优势。
缺点为部分产品沸点较低，对系统设计有要求。
4.全氟胺系列
代表产品为3M Fluorinert系列。
优点为散热、温控性能优异。
缺点为高耗能，GWP值较高，环保压力大。
总的来说，3M退出PFAS市场，在曾经某一段短时间内给下游行业造成“困扰”，但从长期来看，其助推了诸多国内企业的迅速成长，并形成了以上多条技术路线并行发展的新局面。对于下游客户而言，这也意味着更多的选择和更灵活的供应链。我们的观点是，长远来看，未来在该细分领域，产品会殊途同归最终趋向于价优环保类产品。